Should startups care about profitability?

There are certain topics that even some of the smartest people I talk with who aren’t startup oriented can’t fully grok. One of them is whether profitability matters. It’s common cocktail party chatter to hear people confidently pronounce that some well known startup is sure to blow up.

Or you know the other one — the one where Snapchat lost $2 billion in just one quarter. Two-fucking-billion! What a disaster! Except that they didn’t actually lose $2 billion in cash. It was a stock option incentive related “expense” but I bet you didn’t know that because in an era where we only read the headlines — they must be a train wreck losing billions. (They actually lost about $175 million in cash in that quarter, FWIW. See appendix if you want to know more on this.)

“How could they succeed when they’re not even profitable!”

If you hire 6 senior sales reps in January at $120,000 / year salary then you’ve taken on an extra $60,000 per month in costs yet these sales people might not close new business for 6 months. Your profitability will go down for 2 quarters while your growth may increase dramatically in quarters 3–12.
I know this seems obvious but I promise you that even smart people forget this when talking about profitability. 70–80% of the costs of most startups are employee costs so what you’re really talking about when a company is unprofitable is that they are growing their staff ahead of their revenue.

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    EXPEDIENTE EDRA E OUTRAS MEDIDAS

    EXPEDIENTE EDRA E OUTRAS MEDIDAS

    Prezados clientes,

    É de conhecimento de todos o momento crítico que estamos vivendo devido à pandemia do novo coronavírus (Covid-19). As autoridades vêm tomando medidas para tentar conter a disseminação da doença e cada um de nós deve fazer a sua parte. Toda e qualquer reunião de pessoas é desaconselhável e por isso estamos suspendendo nosso atendimento presencial.

    Além desta medida, decidimos implementar outras mais para preservar clientes, colaboradores e a sociedade. Nossos colaboradores farão home office e, em caráter de urgência com hora marcada, faremos atendimento presencial.

    Desde já pedimos a sua compreensão sobre nossas medidas preventivas e o seu engajamento para que possamos passar por essa pandemia da forma mais segura possível.

    A princípio, essas medidas serão utilizadas do dia 20 de março até o dia 01 de abril e sua eficácia será avaliada diariamente, garantindo  que a rotina ocorra de forma plena e dentro de sua normalidade.

    Seguem as demais medidas:

     

    ATENDIMENTO

    • Nossos colaboradores estarão trabalhando no modelo home office, mas estarão plenamente disponíveis para os assuntos de locação por meio dos canais já utilizados (telefone, email, site (www.edraadvogados.com e whatsapp (21) 96518-3021);
    • O atendimento on-lineestará 100% disponível, no período de 9:30h às 12h e das 14h às 17h de segunda à sexta-feira, por meio dos canais de serviços: telefone, email, site e whatsapp.

    Lembramos que estaremos atentos a todas as orientações divulgadas pelas autoridades de saúde e governo federal, estadual e prefeitura.

    É dever de cada um de nós agir com responsabilidade, prudência e respeito para com a sociedade e especialmente visando dar continuidade ao nosso valorizado bem-estar.

    Atenciosamente,

     FRANCISCO CARLOS EDRA

    Diretor